软银拟发债200亿美元加注OpenAI，或创亚洲年内最大融资纪录

8月26日下午消息，据知情人士透露，软银集团正与多家投行磋商，计划发行约100亿至200亿美元的公司债券，所筹资金将用于偿还此前为投资美国科技巨头OpenAI而获取的过桥贷款。

关键信息：

• 债券发行规模：100亿至200亿美元，可能以美元和欧元计价
• 发行时间：最快于2026年9月启动，细节仍在讨论中
• 资金用途：偿还软银今年早些时候为OpenAI投资所获得的400亿美元过桥贷款
• 发行方式：采用144A规则（面向美国机构投资者的私募发行），为软银十多年来首次在国际发债中采用该格式
• 信用评级：软银目前评级为垃圾级

由创始人孙正义掌舵的软银，按计划将在今年10月前向OpenAI累计投入近650亿美元，其中部分资金来自贷款。此次债券发行正值全球企业竞相加码人工智能赛道之际，仅今年迄今，企业通过债券市场为数据中心等AI项目融资的规模已超过4100亿美元。

值得注意的是，软银今年4月已发行合计36亿美元的美元及欧元债券，其中10年期美元债票息高达8.5%，创其发债历史新高。此外，软银还计划于下月初面向日本散户投资者发行规模达1万亿日元（约合63亿美元）的零售债券，并将创下日本纪录。公司近期还以其持有的OpenAI股份为抵押，获得了一笔100亿美元的保证金贷款。

此次大规模发债计划反映出软银对OpenAI的长期押注决心，也凸显了全球AI投资热潮下资本竞争的激烈程度。